IAS plus.
Visão geral.
IAS 21 Os efeitos das alterações nas taxas de câmbio mostram como contabilizar transações e operações em moeda estrangeira em demonstrações financeiras e também como traduzir demonstrações financeiras em uma moeda de apresentação. É necessária uma entidade para determinar uma moeda funcional (para cada uma de suas operações, se necessário) com base no ambiente econômico primário em que opera e geralmente registra transações em moeda estrangeira usando a taxa de conversão spot dessa moeda funcional na data da transação.
O IAS 21 foi reeditado em dezembro de 2003 e aplica-se a períodos anuais com início em ou após 1 de janeiro de 2005.
História da IAS 21.
Interpretações relacionadas.
IFRIC 16 Cobertura de um investimento líquido em uma operação no exterior IFRIC 22 Transações em moeda estrangeira e consideração antecipada SIC-30 Moeda de relato - Tradução da moeda de medição para moeda de apresentação. A SIC-30 foi substituída e incorporada à revisão de 2003 da IAS 21. Moeda de Relatórios SIC-19 - Medição e Apresentação de Demonstrações Financeiras de acordo com IAS 21 e IAS 29. A SIC-19 foi substituída e incorporada à revisão de 2003 da IAS 21. SIC-11 Câmbio - Capitalização de Perdas Resultantes de Devações de Moedas Graças. A SIC-11 foi substituída e incorporada na revisão de 2003 da IAS 21. SIC-7 Introdução do Euro.
Alterações em consideração pelo IASB.
Resumo da IAS 21.
Objetivo da IAS 21.
O objetivo da IAS 21 é prescrever como incluir transações em moeda estrangeira e operações no exterior nas demonstrações financeiras de uma entidade e como traduzir demonstrações financeiras em uma moeda de apresentação. [IAS 21.1] As principais questões são as taxas de câmbio a serem usadas e como informar os efeitos das mudanças nas taxas de câmbio nas demonstrações financeiras. [IAS 21.2]
Definições-chave [IAS 21.8]
Moeda funcional: a moeda do ambiente econômico primário em que a entidade opera. (O termo "moeda funcional" foi utilizado na revisão de 2003 da IAS 21 no lugar da "moeda de medição", mas com o mesmo significado.)
Moeda de apresentação: a moeda na qual as demonstrações financeiras são apresentadas.
Diferença de câmbio: a diferença resultante da tradução de um determinado número de unidades de uma moeda para outra moeda a taxas de câmbio diferentes.
Operação no exterior: uma subsidiária, uma empresa associada, uma joint venture ou uma filial cujas atividades se baseiam em um país ou moeda que não seja a entidade relatora.
Passos básicos para a tradução de montantes em moeda estrangeira para a moeda funcional.
As etapas aplicam-se a uma entidade autônoma, uma entidade com operações no exterior (como uma empresa-mãe com subsidiárias no exterior) ou uma operação no exterior (como uma subsidiária ou filial estrangeira).
1. A entidade que relata determina a sua moeda funcional.
2. A entidade traduz todos os itens de moeda estrangeira em sua moeda funcional.
3. A entidade relata os efeitos dessa transação de acordo com os parágrafos 20-37 [que relata transações em moeda estrangeira na moeda funcional] e 50 [relatando os efeitos tributários das diferenças cambiais].
Transações em moeda estrangeira.
Uma transação em moeda estrangeira deve ser registrada inicialmente na taxa de câmbio na data da transação (o uso de médias é permitido se for uma aproximação razoável de real). [IAS 21.21-22]
Em cada data de balanço subsequente: [IAS 21.23]
Os montantes monetários em moeda estrangeira devem ser reportados utilizando a taxa de fechamento, os itens não monetários registrados pelo custo histórico devem ser reportados usando a taxa de câmbio na data da transação, os itens não monetários registrados pelo valor justo devem ser reportados à taxa que existia quando os valores justos foram determinados.
As diferenças cambiais decorrentes de itens monetários são liquidadas ou quando itens monetários são convertidos a taxas diferentes das que foram convertidas quando inicialmente reconhecidas ou em demonstrações financeiras anteriores são reportadas no resultado no período, com uma exceção. [IAS 21.28] A exceção é que as diferenças cambiais decorrentes de itens monetários que fazem parte do investimento líquido da entidade que reporta em uma operação no exterior são reconhecidas, nas demonstrações financeiras consolidadas que incluem a operação no exterior, em outros resultados abrangentes; eles serão reconhecidos no resultado pela alienação do investimento líquido. [IAS 21.32]
No que diz respeito a um item monetário que faz parte do investimento de uma entidade em uma operação no exterior, o tratamento contábil nas demonstrações financeiras consolidadas não deve depender da moeda do item monetário. [IAS 21.33] Além disso, a contabilidade não deve depender de qual entidade dentro do grupo realiza uma transação com a operação no exterior. [IAS 21.15A] Se um ganho ou perda em um item não monetário for reconhecido em outros resultados abrangentes (por exemplo, uma reavaliação de propriedade de acordo com a IAS 16), qualquer componente de câmbio desse ganho ou perda também é reconhecido em outros resultados abrangentes . [IAS 21.30]
Tradução da moeda funcional para a moeda de apresentação.
Os resultados e a posição financeira de uma entidade cuja moeda funcional não é a moeda de uma economia hiperinflacionária são convertidos para uma moeda de apresentação diferente utilizando os seguintes procedimentos: [IAS 21.39]
Os ativos e passivos para cada balanço apresentado (incluindo comparativos) são convertidos à taxa de fechamento na data desse balanço patrimonial. Isso inclui qualquer fundo de ágio decorrente da aquisição de uma operação no exterior e quaisquer ajustes de valor justo aos valores contábeis de ativos e passivos decorrentes da aquisição dessa operação no exterior são tratados como parte dos ativos e passivos da operação no exterior [IAS 21.47 ]; as receitas e despesas de cada demonstração de resultado (incluindo comparativos) são convertidas às taxas de câmbio nas datas das transações; e todas as diferenças de câmbio resultantes são reconhecidas em outros resultados abrangentes.
São aplicáveis regras especiais para a tradução dos resultados e da posição financeira de uma entidade cuja moeda funcional é a moeda de uma economia hiperinflacionária em uma moeda de apresentação diferente. [IAS 21.42-43]
Quando a entidade estrangeira relata na moeda de uma economia hiperinflacionária, as demonstrações financeiras da entidade estrangeira devem ser atualizadas conforme exigido pela NIC 29 Relatório Financeiro em Economias Hiperinflacionárias, antes da conversão para a moeda de relato. [IAS 21.36]
Os requisitos da IAS 21 sobre transacções e traduções de demonstrações financeiras devem ser rigorosamente aplicados na transição das moedas nacionais dos Estados-Membros participantes da União Europeia para os activos e passivos euro-monetários devem continuar a ser convertidos a taxa de encerramento, troca cumulativa as diferenças devem permanecer no patrimônio líquido e as diferenças de câmbio resultantes da conversão de passivos denominados em moedas participantes não devem ser incluídas no valor contábil dos ativos relacionados. [SIC-7]
Eliminação de uma operação no estrangeiro.
Quando uma operação no exterior é descartada, o valor acumulado das diferenças de câmbio reconhecidas em outros resultados abrangentes e acumulados no componente separado de patrimônio líquido relacionado a essa operação no exterior deve ser reconhecido no resultado quando o ganho ou perda em alienação é reconhecido. [IAS 21.48]
Efeitos fiscais das diferenças cambiais.
Estes devem ser contabilizados pelo uso dos Impostos sobre o rendimento da IAS 12.
Divulgação.
O valor das diferenças cambiais reconhecidas no resultado (excluindo as diferenças decorrentes de instrumentos financeiros mensurados ao valor justo por meio do resultado de acordo com a IAS 39) [IAS 21.52 (a)] Diferenças cambiais líquidas reconhecidas em outros resultados abrangentes e acumuladas em um componente separado do patrimônio líquido e uma reconciliação do valor dessas diferenças cambiais no início e no final do período [IAS 21.52 (b)] Quando a moeda de apresentação é diferente da moeda funcional, divulgue esse fato junto com a moeda funcional e O motivo para usar uma moeda de apresentação diferente [IAS 21.53] Uma mudança na moeda funcional da entidade que relata ou de uma operação estrangeira significativa e o motivo disso [IAS 21.54]
Quando uma entidade apresenta suas demonstrações financeiras em uma moeda que é diferente da sua moeda funcional, ela pode descrever essas demonstrações financeiras conforme o IFRS somente se cumprirem todos os requisitos de cada Padrão aplicável (incluindo a IAS 21) e cada Interpretação aplicável. [IAS 21.55]
Traduções de conveniência.
Às vezes, uma entidade exibe suas demonstrações financeiras ou outras informações financeiras em uma moeda que é diferente da sua moeda funcional ou da sua moeda de apresentação simplesmente traduzindo todos os valores nas taxas de câmbio de fim de período. Isso às vezes é chamado de tradução de conveniência. O resultado de fazer uma tradução de conveniência é que a informação financeira resultante não está em conformidade com todas as IFRS, particularmente IAS 21. Neste caso, são necessárias as seguintes divulgações: [IAS 21.57]
Identificar claramente as informações como informações suplementares para distingui-la das informações que atendem às IFRS Divulgar a moeda na qual a informação suplementar é exibida. Divulgue a moeda funcional da entidade e o método de tradução usado para determinar a informação suplementar.
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Lista de correção para hifenização.
Essas palavras servem como exceções. Uma vez inseridos, eles são apenas hifenizados nos pontos de divisão especificados. Cada palavra deve estar em uma linha separada.
IAS 21 Os efeitos das mudanças nas taxas de câmbio.
A verdade é que nós, pessoas, não queremos ficar isolados. Nós adoramos vender, comprar, importar, exportar, trocar juntos e fazer muitas outras coisas, tudo em moedas estrangeiras!
Quando você olha para o mundo dos negócios, você verá que o negócio é global de duas maneiras: eles têm transações individuais em moedas estrangeiras, ou quando crescem maiores, eles geralmente configuram operações no exterior (negócios separados no exterior).
Além disso, as taxas de câmbio mudam a cada minuto. Então, como trazer um pouco de organização para esta mistura de moeda? É por isso que existe o padrão IAS 21 Os efeitos das mudanças nas taxas de câmbio.
Qual é o objetivo do IAS 21?
O objetivo da IAS 21 Os efeitos das mudanças nas taxas de câmbio é prescrever:
Como incluir transações em moeda estrangeira e operações no exterior nas demonstrações financeiras de uma entidade; e Como traduzir demonstrações financeiras em uma moeda de apresentação.
Em outras palavras, o IAS 21 responde 2 questões básicas:
Quais taxas de câmbio devemos usar? Como reportar ganhos ou perdas de taxas de câmbio nas demonstrações financeiras?
Moeda funcional versus apresentação.
O IAS 21 define moeda funcional e de apresentação e é crucial entender a diferença:
A moeda funcional é a moeda do ambiente econômico primário em que a entidade opera. É a moeda da própria entidade e todas as outras moedas são "moedas estrangeiras".
A moeda de apresentação é a moeda na qual as demonstrações financeiras são apresentadas.
Na maioria dos casos, as moedas funcionais e de apresentação são as mesmas.
No entanto, uma entidade pode decidir apresentar suas demonstrações financeiras em uma moeda diferente da sua moeda funcional - por exemplo, ao preparar o pacote de relatórios de consolidação para o pai em um país estrangeiro.
Além disso, enquanto uma entidade possui apenas 1 moeda funcional, pode ter uma ou mais moedas de apresentação, se uma entidade decidir apresentar suas demonstrações financeiras em mais moedas.
Você também precisa perceber que uma entidade pode realmente escolher sua moeda de apresentação, mas NÃO PODE escolher sua moeda funcional. A moeda funcional precisa ser determinada avaliando vários fatores.
Como determinar a moeda funcional.
O fator mais importante na determinação da moeda funcional é o principal ambiente econômico da entidade em que atua. Na maioria dos casos, será o país onde uma entidade opera, mas isso não é necessariamente verdadeiro.
O principal ambiente econômico é normalmente aquele em que a entidade gera principalmente e gasta o dinheiro. Os seguintes fatores podem ser considerados:
Qual moeda influencia principalmente os preços de venda de bens e serviços? Em que moeda estão os custos trabalhistas, materiais e outros denominados e liquidados? Em que moeda estão os fundos das atividades de financiamento geradas (empréstimos, instrumentos de capital emitidos)? E outros fatores, também.
Às vezes, os preços de venda, os custos do trabalho e dos materiais e outros itens podem ser denominados em várias moedas e, portanto, a moeda funcional não é óbvia.
Neste caso, a administração deve usar seu julgamento para determinar a moeda funcional que representa mais fielmente os efeitos econômicos das transações, eventos e condições subjacentes.
Como relatar transações em Moeda Funcional.
Reconhecimento inicial.
Inicialmente, todas as transações em moeda estrangeira serão convertidas para moeda funcional aplicando a taxa de câmbio à vista entre a moeda funcional e a moeda estrangeira na data da transação.
A data da transação é a data em que as condições para o reconhecimento inicial de um ativo ou passivo são atendidas de acordo com as IFRS.
Relatórios subseqüentes.
Posteriormente, no final de cada período de relatório, você deve traduzir:
Todos os itens monetários em moeda estrangeira usando a taxa de fechamento; Todos os itens não monetários mensurados em termos de custo histórico utilizando a taxa de câmbio na data da transação (taxa histórica); Todos os itens não monetários mensurados ao valor justo utilizando a taxa de câmbio na data em que o valor justo foi mensurado.
Como relatar as diferenças de câmbio.
Todas as diferenças de taxa de câmbio devem ser reconhecidas nos lucros ou prejuízos, com as seguintes exceções:
Os ganhos ou perdas cambiais em itens não monetários são reconhecidos consistentemente com o reconhecimento de ganhos ou perdas em um item em si.
Por exemplo, quando um item é reavaliado com as mudanças reconhecidas em outros resultados abrangentes, também o componente de taxa de câmbio desse ganho ou perda também é reconhecido no OCI. O ganho ou perda de taxa de câmbio em um item monetário que faz parte do investimento líquido de uma entidade relatora em uma operação no exterior deve ser reconhecido: nas demonstrações financeiras da entidade separada ou da operação no exterior: no resultado; Nas demonstrações financeiras consolidadas: inicialmente em outros resultados abrangentes e posteriormente, na alienação do investimento líquido na operação no exterior, serão reclassificados em resultados.
Mudança na moeda funcional.
Quando há uma mudança em uma moeda funcional, a entidade aplica os procedimentos de tradução relacionados à nova moeda funcional de forma prospectiva a partir da data da alteração.
Como traduzir demonstrações financeiras em uma moeda de apresentação.
Quando uma entidade apresenta seu financeiro na moeda de apresentação diferente da sua moeda funcional, as regras dependem de se a entidade opera em uma economia não hiperinflacionária ou não.
Economia não hiperinflacionária.
Quando a moeda funcional de uma entidade NÃO é a moeda de uma economia hiperinflacionária, então uma entidade deve traduzir:
Todos os ativos e passivos para cada demonstração da posição financeira apresentada (incluindo comparativos) usando a taxa de fechamento na data desse extrato de posição financeira.
Aqui, esta regra aplica-se também aos ajustes de ágio e valor justo. Todas as receitas e despesas e outros itens de resultado abrangente (incluindo comparativos) usando as taxas de câmbio na data das transações.
O padrão IAS 21 permite o uso de algumas taxas médias do período por razões práticas, mas se as taxas de câmbio flutuam muito durante o período de relatório, então o uso de médias não é apropriado.
Todas as diferenças de câmbio resultantes devem ser reconhecidas em outros resultados abrangentes como um componente separado do patrimônio líquido.
No entanto, quando uma entidade dispõe a operação no exterior, o valor acumulado das diferenças cambiais relativas a essa operação no exterior deve ser reclassificado do patrimônio líquido para o resultado quando o ganho ou perda em alienação é reconhecido.
Economia hiperinflacionária.
Quando a moeda funcional de uma entidade é a moeda de uma economia hiperinflacionária, então a abordagem muda ligeiramente:
As demonstrações financeiras do ano corrente da entidade são atualizadas primeiro, conforme exigido pela IAS 29 Financial Reporting in Hyperinflationary Economies. Os valores comparativos são utilizados da mesma forma que os valores do exercício atual nas demonstrações financeiras do período de relatório anterior. Só então, os mesmos procedimentos descritos acima são aplicados.
A NIC 21 também prescreve o número de divulgações. Por favor, veja o seguinte vídeo com o resumo do IAS 21 aqui:
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137 Comentários.
oi silvia, muito obrigado por esta explicação. Não consegui entender a diferença entre a moeda funcional e a moeda de apresentação # 8230; agora é claro, muito obrigado.
Oi Silvia, agradeço o seu bom trabalho neste artigo e vídeo. Esses realmente úteis para entender na determinação das moedas usadas em diferentes circunstâncias. Mantenha seu bom trabalho. Muito obrigado.
As duas afirmações seguintes sempre me confundem.
Todas as diferenças de câmbio resultantes devem ser reconhecidas em outros resultados abrangentes como um componente separado do patrimônio líquido.
Todas as diferenças cambiais devem ser reconhecidas no resultado,
Você poderia esclarecer isso.
Oi, Ezat, eu posso entender sua confusão, não é tão fácil. Por favor, como a primeira coisa, perceba o que você está traduzindo:
& # 8211; Você está traduzindo algumas transações individuais, como venda em moeda estrangeira, ou compra ou qualquer outra coisa? Você está traduzindo essas transações para sua própria moeda (funcional)? Em seguida, as diferenças em moeda estrangeira vão para P / L.
& # 8211; Você está traduzindo todo o balanço e demonstração de resultados em moeda estrangeira (para fins de consolidação ou qualquer outro propósito)? Então, você provavelmente está traduzindo todas as declarações para a moeda de apresentação e a diferença de câmbio resultante vai para o OCI.
Eu estava procurando por um site que responde explicitamente a algumas perguntas sobre padrões de contabilidade! Este é excelente! Eu simplesmente não vou postar minhas Qs porque já está sendo respondida. Eu mantenho suas postagens para referência futura.
Eu só me pergunto como sua mente e temperamento continuam gerenciando esses Qs.
Esperando que você não fique exausto!
Que Deus abençoe o que você faz!
Pergunta interessante 🙂 Eu lhe digo o segredo & # 8211; Quando eu tenho o suficiente dessas consultas, tento manter minhas mãos e mente ocupadas de outra maneira. Eu faço alguns trabalhos de borda 🙂 Bordados 🙂 Tudo de bom! S.
Olá. Se eu estiver traduzindo o todo se as demonstrações financeiras da moeda funcional para a apresentação eu tenho duas perguntas:
1) Os ativos e passivos são convertidos usando taxas de fechamento. Devemos distinguir entre monetários e não ou, em todos os casos, usamos taxas de fechamento?
2) e a equidade? Capital social, compartilhamento premium, lucros acumulados? Qual taxa deve ser usada?
Eu gosto de explicar isso ias realmente e espero obter um tutorial completo, mas como eu vivo no Egito? Pode me dizer o caminho para obter todo o tutorial para todos os ifrs.
Eu gostaria do diferencial entre economia não hiperinflacionária e economia hiper-inflacionária. Obrigado.
Dinesh, economia hiperinflacionária é discutida no padrão de relatórios financeiros da IAS 29 em economias hiperinflacionárias e este padrão fornece orientação também. No entanto, o padrão não estabelece a taxa absoluta de inflação para um país ser considerado "hiperinflacionário", é uma questão de julgamento, mas como orientação: por exemplo, se uma taxa de inflação acumulada for superior a 3 anos está excedendo ou se aproximando de 100%.
Hiperinflação - Sua resposta a Dinesh, 12 de outubro de 2011.
Os reembolsos são feitos aplicando um índice geral de preços. Itens como itens monetários que já estão indicados na unidade de medição na data do balanço não são atualizados. Outros itens são atualizados com base na alteração no índice geral de preços entre a data em que esses itens foram adquiridos ou incorridos e a data do balanço.
Esta declaração não é clara. Por favor, me ajude a entender isso de forma mais clara. A taxa de câmbio deve ser aplicada para a tradução dos itens monetários em moeda estrangeira.
Muito obrigado por esta explicação, isso me ajuda muito,
eu tenho Q pequeno, como contabilizar as transferências entre nossas contas bancárias de que uma está em nossa moeda funcional e a outra conta está em moeda estrangeira,
No caso em que eu conseguiria que ganhássemos dividido e depositado na conta bancária em moeda estrangeira, então depois de transferirmos o dinheiro para a nossa conta bancária em moeda funcional?
esta é mais uma questão de aspectos práticos do que a questão do que está escrito na IAS 21. Depende fortemente de como as questões monetárias estão cobertas no seu país. Deixe-me dar-lhe a minha própria situação como um exemplo:
Eu sou da UE e nossa moeda funcional é de EUR. Quando algum pagamento chega à conta USD em USD, aparece em USD na conta, mas para registros contábeis, precisamos traduzir esse valor para EUR. De acordo com a IAS 21, precisamos usar a taxa de conversão na data da transação (quando o dinheiro chegou). De acordo com a nossa legislação, essa seria a taxa fixada pelo Banco Central Europeu (BCE) na data anterior à transação # 8211; o que é perfeitamente aceitável para o IAS 21. Em seu próprio país, isso pode ser diferente, mas você deve estar olhando as taxas do banco central e não os bancos comerciais para esse caso particular.
Oi silva. Aprecio seu esforço.
Aqui é o que eu preciso saber, ao traduzir as demonstrações financeiras individuais de uma subsidiária estrangeira em moeda de apresentação da empresa-mãe, as diferenças resultantes (que são reconhecidas no componente separado de patrimônio na FS individual) serão cobradas à CRE e NCI das contas consolidadas em seus respectivos%?
Além disso, onde será cobrada a diferença cambial de ágio decorrente da aquisição?
Faça um exame em 3 dias!
Espero que não seja tarde demais para o seu exame! Para responder suas perguntas:
1) Não, todas as diferenças são apresentadas em 1 linha: CTD (diferença de conversão de moeda). Eles não estão divididos.
2) Hmhm, acho que o goodwill resultante da aquisição é um item histórico que aparece apenas nas demonstrações financeiras consolidadas, e não na FS separada de uma subsidiária estrangeira.
Na aquisição, você calcula o ágio usando as taxas de conversão reais na data de aquisição. Eu simplesmente não gosto da idéia de traduzi-lo pela taxa atual # 8211; uma vez que é um activo histórico, mas a taxa de câmbio é agrupada com todas as outras diferenças cambiais.
Espero que ajude e boa sorte ao seu exame!
Muito bem, Silvia.
E sim, traduzimos o goodwill na data de aquisição e na taxa de encerramento do final do ano (assim como o resto dos ativos). Eu acho que isso é porque se a tradução está sendo realizada somente para fins de consolidação, todos os elementos da posição financeira serão cobertos.
Correto, é o que o IAS 21 exige. Eu simplesmente não gosto disso e # 8211; minha opinião pessoal. De qualquer forma, a diferença cambial decorrente da tradução de GW faz parte desse componente OCI & # 8220; CTD & # 8221 ;. Boa sorte!
O seu é o único recurso que eu encontrei on-line que explica corretamente o que é o IAS 21 sobre o & # 8211; obrigado. mas ainda estou tendo um problema compreendendo 100%. Estou investido em uma empresa no mercado de ações do Reino Unido. Eles são uma empresa de mineração de ouro com sede na África do Sul. sua moeda funcional é ZAR e sua moeda de apresentação (com a finalidade de divulgar relatórios anuais aos acionistas do Reino Unido) está em Sterling. sua conta P & amp; L mais recente afirma que o imposto de lucro após impostos foi de £ 26m & # 8230; mas então, em termos de receita abrangente, ele afirma que as diferenças de conversão em moeda estrangeira são de £ 25 milhões! portanto, quase completamente eliminando o lucro reportado.
Não consigo calcular o que poderia causar diferenças de conversão de moeda estrangeira no valor de £ 25 milhões e não há notas no relatório anual para explicar (provavelmente esperam que ninguém perceba!) Você seria gentil o suficiente para dar um exemplo ou dois?
A diferença de conversão de moeda estrangeira no OCI é exatamente o que eu me refiro como "# 8220; CTD & # 8221; ou & # 8220; diferença de conversão de moeda & # 8221 ;. É porque, quando sua empresa está traduzindo suas demonstrações financeiras de ZAR (moeda funcional) para GBP (moeda de apresentação), ela usa diferentes taxas de câmbio para traduzir ativos e passivos (taxas de fechamento) e para traduzir receitas e despesas (taxas médias de ano).
Você também precisa perceber que o CTD no OCI é CUMULATIVO e # 8211; não surge apenas no ano de relatório atual, mas está acumulando desde a data inicial de tradução de demonstrações financeiras na moeda de apresentação.
CTD de GBP 25m é provavelmente uma figura cumulativa. Por favor, tente observar os números do ano anterior e o saldo do CTD. O CTD recentemente surgido é uma diferença. Ou você pode procurar a demonstração do resultado ou outros resultados abrangentes & # 8211; você verá exatamente quanto CTD cresceu no ano de relatório atual.
Espero que ajude! S.
Obrigado Silvia, sim, você está certo, é claro, o OCI desse ano é de £ 25 milhões e o ano anterior foi £ 20 milhões, portanto, £ 5m de diferença. Muito obrigado por sua ajuda.
Agradeceria se você pudesse me ajudar com os seguintes problemas:
Emissão para transação em moeda estrangeira.
1. Reconhecimento inicial.
O adiantamento de 100% foi liberado a certa taxa e a factura final com material foi recebida após, por exemplo, por exemplo. Dois meses durante os quais existe uma taxa de câmbio diferente. Então, qual a taxa a ser usada, a taxa em que o adiantamento foi liberado ou a taxa existente na data do recebimento real de mercadorias.
2. Para o adiantamento de 100% que permaneceu não ajustado na data do fechamento, devemos traduzir na taxa de fechamento.
3. Reconhecimento subsequente de responsabilidade.
Aquisição de ativos em moeda estrangeira - em liquidação de passivo, a diferença é cobrada ao ativo (se o ativo estiver na fase de Trabalho em andamento) ou ao ganho ou perda.
aaaaaa, pagamentos antecipados e # 8211; Todo mundo trata isso de forma diferente!
OK, mas aqui é a minha opinião:
1) Se o pagamento antecipado foi feito para o ativo específico (estoques ou PPE), então não o revaleste, mas simplesmente trate uma parte do custo de aquisição na taxa de pagamento FX original. O motivo é que o IAS 21 exige que você traduza a transação em moeda estrangeira com a taxa AT THE DATE of transaction.
Agora, qual é a data da transação? As IFRS dizem que é o dia em que a transação aparece pela primeira vez em suas demonstrações financeiras. Nesse caso, você começa a adquirir ativos na data de pagamento antecipado.
2) Novamente, quando é um adiantamento para o ativo específico, é um ativo não monetário (como você não tem o direito de receber o dinheiro n. ° 8230, você está apenas esperando que o ativo não monetário seja adquirido). Sem reavaliação 🙂
3) O IAS 16 não permite capitalizar as diferenças de FX 😉 de modo a P / L 🙂
Curiosamente, e o analógico é?
Mas eu ainda tenho essa pequena dúvida no que diz respeito à tradução da transação em moeda estrangeira com a taxa NA DATA da transação. Estou interpretando NA DATA da transação como a data em que reconheço o ativo que eu faria quando o ativo for realmente recebido e não a data em que o adiantamento é lançado, no momento da liberação do adiantamento, o ativo ainda não foi formado, o que não é reconhecido nos livros. Por exemplo, se não tivéssemos divulgado o adiantamento, o ativo teria sido reconhecido na taxa do ativo recebido, então, se eu for assumir o valor do ativo, seria reconhecido no momento do pagamento se nenhum adiantamento for divulgado.
Espero ter sentido.
Sim, faz sentido e entendo suas dúvidas. Acredite, todos estão tratando de maneira diferente, pois não há orientação específica nos padrões para isso.
Tente olhar para isso em uma visão diferente: qual é o seu custo real de adquirir o bem? Seu dinheiro real? Parte disso foi feita quando você pagou o pagamento antecipado. Se você traduz o pagamento antecipado com a taxa de fatura, então você está efetivamente capitalizando as diferenças de taxa de câmbio (e você não deve fazê-lo).
Na data da transação = a primeira vez que a transação aparece em suas demonstrações financeiras. Claro, se você não pagar qualquer adiantamento, então é a data de entrega. Mas se você incorrer em custo real (pagamento) antes desse dia, # 8230;
Há muita discussão sobre isso. Minha opinião é que você deve tomar seu custo real.
Aqui também eu tenho uma duvida.
Na data da transação = a primeira vez que a transação aparece em suas demonstrações financeiras. Claro, se você não paga nenhum adiantamento, então é a data de entrega. Mas se você incorrer em custo real (pagamento) antes desse dia ...
Qual será o tratamento se 50% de adiantamento for pago e 50% pagos um mês após a entrega. Qual taxa de câmbio deve ser aplicada para registrar as compras. A data da transação é uma data de pagamento antecipada de 50%.
Realmente confuso a contabilidade Forex.
Então, o que acontecerá se o bem for recebido adiante e o pagamento for feito alguns meses depois. Então, aqui também reconhecemos ativos dois meses depois.
Sonam, desde essa discussão, escrevi um artigo sobre pagamentos antecipados especificamente, por favor, consulte aqui.
Caro Silvia, Obrigado por criar e compartilhar esses artigos e vídeos muito bons. Eu assisti o vídeo e leio o artigo no IAS 21 e tenho alguma consulta. Preciso preparar um balanço patrimonial individual e uma demonstração de resultados na moeda da mãe.
1. Posso retransmitir o ganho / perda forex reconhecido em I / S em moeda funcional usando a taxa média em I / S da moeda dos pais? Nota, o ganho / perda forex inclui o empréstimo recebido da matriz na moeda dos pais.
2. Está certo reconhecer o ganho / perda da diferença cambial na retradução do lucro líquido na taxa de fechamento em B / S e na taxa média em I / S como Outros resultados abrangentes em I / S em moeda de apresentação?
Eu ficaria muito grato se você me ajudasse gentilmente sobre esses dois problemas. Obrigado.
Obrigado por esses maravilhosos artigos,
Agradeceria se você pudesse me ajudar na seguinte questão:
Registramos uma transação no mês de janeiro & # 8217; 15 usando a taxa de câmbio vigente nessa data. Agora, devemos reverter a transação porque foi postada inadvertidamente. A entrada de reversão deve ser aprovada no mês de março & # 8217; 15. Podemos usar a taxa de câmbio usada durante a passagem da entrada original? Ou devemos usar a taxa de câmbio de março & # 8217; 15.
se a simples anulação desse tipo (como a transação nunca aconteceu), faça-a com a taxa FX original.
Obrigado Silvia & # 8230;
Isso é muito informativo. Não consigo encontrar a resposta aqui, (ou em qualquer lugar), no entanto, para um problema com nossa subsidiária alemã (o pai é baseado nos EUA). As avaliações de cada mês para a taxa de câmbio são postadas para a P & amp; L, mas usamos uma conta de perda / perda não realizada para fazê-lo. Nossa subsidiária alemã, no entanto, publica todas as suas alterações no valor de suas contas bancárias a Ganhos / perdas realizados, não realizados. Ambos são bem sucedidos na P & amp; L corretamente, de modo que não é um problema importante. Eu só estou tentando entender se isso é exigido pelo IFRS vs GAAP nos EUA, que apenas usaria ganhos / perdas não realizados.
Sou eu novamente com uma pergunta enganadora & # 8230; procurando uma nova visão.
A empresa possui um contrato com um construtor fixado na moeda local. Ao mesmo tempo, o contrato tem uma cláusula dizendo que no caso de a moeda local se depreciar em relação a USD mais de 3 pontos, o pagamento deve ser aumentado pela diferença nas taxas de câmbio. Por exemplo, o pagamento total a pagar é de 500 moedas locais (ou 100 USD) ao reconhecimento e, na data de pagamento, a moeda local se deprecia para 60 por USD, portanto, o pagamento final deve ser feito é de 600 dólares locais.
A questão é se há perda cambial e deve ser capitalizada para a instalação construída ou reconhecida em PL.
Parece que, inicialmente, é um contrato de USD e nenhuma perda / ganho de divisas deve ser reconhecida (a moeda funcional da Companhia é USD). No entanto, se a diferença for inferior a 3 pontos, não é feita nenhuma compensação e o ganho forex é reconhecido no comércio a pagar até 3 pontos. Além disso, não há menção se a moeda local se valorizar em relação ao USD (o que não aconteceu no passado).
Para mim, há instrumento derivado embutido, em vez de USD Trade Payable e, portanto, o IAS 39 aplicado. Estou me perguntando se você tem uma visão diferente? E como você contabilizaria essa transação?
Meu ramo da África do Sul compra bens em USD do Japão / Índia.
Uma vez que o fornecedor entrega as mercadorias, a minha filial SA registra a responsabilidade nos livros. (durante este tempo a taxa de câmbio ZAR para USD é dizer 11)
Portanto, o sistema registra a responsabilidade no ZAR com base na taxa de câmbio de 11.
Quando a mercadoria é realmente recebida pela sucursal SA, a taxa de câmbio é 12. Então, ao postar Recibo de mercadorias, o sistema identifica esta diferença de 1 (diferença de troca) e Mercadoria de Débito a / c em BS e conta de ganho de troca de créditos em PL. Está correto?
É certo aumentar / diminuir o inventário para a flutuação da taxa de câmbio? Conselho por favor.
Depende dos termos de entrega & # 8211; quando os riscos e recompensas do proprietário passam para sua filial? E como é que a transação inicial (quando o fornecedor envia a mercadoria) registrou? Os inventários são itens não monetários e, portanto, você deve mantê-los à taxa histórica. A questão é quando a propriedade passa para você & # 8211; se ele for no momento do envio das mercadorias, você deve mantê-las em 11. S.
Muito obrigado pela sua resposta rápida.
Nesse caso, o prazo de entrega é FOB. Assim, uma vez que o BL é emitido, precisamos reconhecer a responsabilidade. No entanto, os bens podem chegar após 1 mês, altura em que a taxa de câmbio é alterada. Nesse cenário, a qual conta podemos cobrar esse custo (se não mercadoria). Um lado da entrada é claro, ou seja, o ganho de troca / LOss para o PL. Aconselho.
Neste caso, a data de transferência de propriedade (e o reconhecimento de bens) é quando as mercadorias são carregadas para o transporte. Desde então, é você quem controla os bens. Portanto, você deve usar a taxa histórica de 11, também para postar os bens de mercadorias em trânsito para mercadorias no armazém. S.
Se o fx mudar. É qualquer efeito no lucro líquido da empresa parant e subsidiária.
Uma questão sobre os ganhos e perdas não realizados no FX para empréstimos interco: nós medei todas as posições de IC BS pendentes usando as taxas de FX determinadas pelo Grupo até o final do ano. E se temos empréstimos de longo prazo, é possível mostrar esses ganhos e perdas não realizados de reapreciação em OCI como parte do patrimônio e excluí-los do PNL? De acordo com o US GAAP, é permitido. Mas fiz minhas pesquisas sobre as IFRS e não consigo dar uma resposta. Como geralmente, ajude 🙂
se você classificar seus empréstimos como títulos de dívida mensurados ao valor justo por meio de OCI, o ganho / perda cambial seria parte da mensuração do valor justo e publicado no OCI. Esta é a nova categoria introduzida pela IFRS 9 e também é coberta no kit IFRS com exemplo. S.
Eu estou praticando no Nepal. Em relação à conversão das Demonstrações Contábeis em Moedas Relatórias da Controladora, os ativos e passivos foram convertidos para a data de apresentação da taxa de câmbio do Banco Central e para a tradução da taxa média anual de resultados. A Diferença foi apresentada no OCI. Por favor, deixe-me saber se isso está correto? Obrigado.
Sim, é assim que você deve traduzir as demonstrações financeiras na moeda da apresentação. S.
Se a Moeda Funcional da Controladora for USD e a Subsidiária estiver na SGD. Uma Injeção de capital da Controladora em USD para a Subsidiária resultará em diferenças de câmbio.
Tenho uma pergunta sobre como determinar a moeda funcional para o custo mais a entidade (IFRS) para a entidade A.
O padrão de fato:
Entidade A (MY) - principalmente envolvida na montagem e teste de produtos para sua entidade-mãe imediata, que é a Entidade B (EUA).
A Entidade A gera receita sob custo mais acordo para a Entidade B sob contrato TP.
A receita é gerada em USD (sob custo mais modelo)
Os custos diretos são MYR (encargos trabalhistas / materiais diretos).
com base nesse padrão de fato, qual será a moeda funcional apropriada para a Entidade A e como justificar na sua?
Saudações e obrigado.
Ajude com o tratamento de ganhos ou perdas cambiais em um contrato de contrato a termo (o contrato a prazo aqui é para a construção de ativos não circulantes.
sem saber o que é o contrato a prazo, eu não posso ajudar realmente # 8211; não é suficiente informação. S.
Minha empresa-mãe nos deu um empréstimo nos USD (subsidiária) há 3 anos e naquela época eles não nos pediram para pagar. portanto, não revalorizamos a moeda. Mas agora temos que pagar. Minhas perguntas são.
1. Precisamos reavaliar o empréstimo USD.
2. Qual a maneira possível de reduzir nossa grande perda nesta reavaliação do USD.
sim, você deveria ter reavaliado esse empréstimo também nos períodos anteriores conforme IAS 21. Agora, claramente, você cometeu um erro, já que não aplicou o IAS 21 corretamente. Portanto, eu calcularia o impacto de reavaliação nos períodos anteriores e se fosse significativo ou material, então eu faria uma correção em conformidade com a IAS 8.
Desta forma, & # 8220; grande perda & # 8221; sobre a reavaliação do USD seria distribuído em 3 períodos e uma parte dele seria reconhecida no patrimônio como uma correção do erro.
Agora é claro. Obrigado pelo seu excelente conselho.
No final do ano, tínhamos reavaliado a boa vontade que surgiu na consolidação à taxa de câmbio de fechamento e resultou em write-down, que o levamos à CTA no capital próprio. As mudanças no saldo do CTA afetarão a demonstração do fluxo de caixa consolidado?
Meus colegas e eu sempre discutimos se pretende traduzir itens monetários na data do relatório usando o & # 8220; Comprar & # 8221; taxa ou & # 8220; SElling & # 8221; taxa. Eu sou do argumento de que a taxa em que eu posso comprar a moeda estrangeira deve ser usada, o que significa a taxa de venda definida pelo banco. Por exemplo, se a minha moeda funcional for USD e eu preciso traduzir EURO para USD, eu deveria tomar a taxa na qual eu posso trocar USD para Euro certo?
boa pergunta. Bem, isso depende do que esteja disponível. Na UE, o Banco Central Europeu define as taxas para as outras moedas e muitas empresas simplesmente utilizam essas taxas, independentemente das taxas comerciais do banco.
No entanto, a NIC 21 no parágrafo 26 indica que, quando você tiver várias taxas disponíveis, você deve tomar a taxa na qual você liquidaria o passivo ou recuperaria o ativo na data de mensuração. Praticamente significa "# 8211; Se você tem USD a receber, então você usa taxa de compra (você receberá USD e o banco os comprará para converter em EUR) e, se você tiver responsabilidade USD, então você usa taxa de venda.
De qualquer forma & # 8211; você precisa absolutamente ser consistente e usar os mesmos princípios sempre. Espero que isto ajude! S.
Quanto ao exemplo que você deu com US $ recebível, não devemos usar a taxa de compra para esse item? Deixe-me explicar :
Temos 1000 USD a receber do Debitor X. A moeda de apresentação da nossa empresa é EUR.
USD para EUR & # 8211; Taxa de compra: 0.75 (o banco está comprando 1 USD por 0.75 EUR)
USD para EUR & # 8211; Taxa de venda: 0.80 (o banco está vendendo 1 USD por 0.80 EUR)
O devedor X nos paga os 1000 USD.
No contexto atual, obtive USD do devedor X e conheci o valor do USD em termos de EUR, eu preciso vender este USD para o banco. Isso significa que o banco seria comprando meu USD e por cada 1 USD, eu receberia 0,75 EUR.
Com base nisso, não devemos usar a taxa de compra do banco para esse tipo de receita?
Claro que voce esta certo! 🙂 Corrigido!
Obrigado pela sua pronta resposta Silvia 🙂
Eu também tenho outra questão relacionada à retradução de saldo de final de ano. Eu estive navegando no IAS 21 para obter uma resposta para estes, mas sem sucesso:
Ao retransmitir todos os montantes monetários em moeda estrangeira para a moeda de apresentação, existem ganhos e perdas que surgem.
Todos os ganhos / perdas cambiais são contabilizados como realizados ou não realizados?
Você também pode explicar a lógica por trás de classificando os ganhos / perdas como realizados ou não realizados?
Quando você traduz para a moeda de apresentação, não calcule ganhos ou perdas, basta traduzir. Haverá diferença entre o total de ativos e passivos e # 8211; esta é a diferença de conversão de moeda apresentada no patrimônio líquido. S.
Gostaria de saber quais as entradas contábeis que seriam feitas na conversão de finais de contas das demonstrações financeiras na moeda de relatório.
Deixe & # 8217; s seguir o exemplo abaixo:
Reporting currency of the business is USD. It has foreign debtors and creditors in EUR. Let’s assume only these 2 items to calculate the CTD at year end (31 Dec 2016).
Rate EUR to USD at 1 Jan 2016 : 1.5.
Rate EUR to USD at 31 Dec 2016 : 1.3.
Foreign debtors (EUR) at 1 Jan 2016 and 31 Dec 2016 : EUR 1000.
Foreign debtors (USD) at 1 Jan 2016 : USD 1500 (1000 x 1.5)
Foreign debtors (USD) at 31 Dec 2016 : USD 1300 (1000 x 1.3)
Foreign creditors (EUR) at 1 Jan 2016 and 31 Dec 2016 : EUR 2000.
Foreign creditors (USD) at 1 Jan 2016 : USD 3000 (2000 x 1.5)
Foreign creditors (USD) at 31 Dec 2016 : USD 2600 (2000 x 1.3)
From here on, how do we calculate the difference between assets and liabilities and how do we record the CTD as a separate component of equity at 31 Dec 2016 ?
Thanks in advance 🙂
I am doing year end account for one of my client, they have an account in Euro and ending balance showing in GBB in my bookkeeping system is different if I use the actual exchange rate on the date. My understanding was the difference on exchange should reported in equity as Unrealised gain or loss the P&L. Por favor corrija-me se eu estiver errado.
that depends on what you’re trying to do. Are you translating foreign currency amounts to your functional currency? Then translation differences are reported in profit or loss, not equity. S.
Thank you for this. I appreciate your explanation.
Please kindly shed some light on the following.
Please for a financial statement, when you translate the bank Balances in foreign curency using the closing rate the gain or loss as a result of the translation-is it realized or unrealized?
If realized or unrealized what are the tax effect.
it’s realized (as any other foreign currency difference). The tax effect depends on the tax legislation of your country. Por exemplo. in our country, these realized differences are optionally taxable (you can opt to tax them when they arise, or not to tax them at all). S.
Hi Silvia, could you please inform the gains/losses raised from the revaluation of bank balances in foreign currencies should be classified as realized or unrealized according to IFRS?
I assume you are translating into the functional currency. In this case, it’s realized in profit or loss (anyway, IFRS do not know the term “unrealized”). S.
Thanks for quick answer, my local Financial statement currency is EGP and my question is regarding reevaluating the bank balances in foreign currencies (the equivalent of these currencies in EGP in my books) the FX gains or losses appears is realized? I need your reply for my local reporting and for the consolidated report for my group (more than 1 company report)
Yes, these gains and losses are realized, that is in profit or loss. S.
I have following queries:
1. Exchange Gain or Loss – Realized and Unrealized: How to present it in financials.
• As Raw material Cost i. e before gross margin.
• As finance cost i. e after gross margin.
• Realized and unrealized Both as finance cost.
• Realized and unrealized Both as raw material cost.
2. Finance Cost: Inclusion and exclusion Trade Finance and Bank Charges, Overdraft interest shall form part of finance cost or bank interest, LC Commission shall form part of Raw Material cost or shall be treated as bank charges (may not be relevant to IFRS) just the accounting treatment.
3. Revaluation of Forex assets and liability at period closing, eg cash backed LC, how to treat this…
Suppose I have an external commercial borrowing(India) of 100M USD for 10 years, with conversion rate of 1USD= 50INR.
Now I hedge this and I have a 10M debtor every year.
If in future the exchange rate becomes 1USD=60INR, how would my liability be impacted and what would be the balancing accounting.
On my books in INR, I will have a 6000INR loan, but how would I balance this?
Dear Chirag Jain,
if you do it right, then you would have a corresponding derivative asset amounting to approximately 1000INR in your accounts. S.
Eu tenho uma pergunta. If my entity has a functional currency of EUR and it has foreign currency transactions in GBP, when I go and prepare the accounts in a GBP presentation currency, do I apply a period end rate to my original GBP transactions or just use the original GBP amounts?
Dear Richard, please apologize for the later response. Let me split it:
& # 8211; Monetary assets/liabilities: At the year-end, you translate it from GBP to EUR, you use closing rate, isn’t it? Then when you translate it back to GBP (as to presentation currency), you use the same rate and you should be fine.
& # 8211; Non-monetary assets/liabilities: At the year-end, you do not translate them, but you keep them in a historical rate. However, after you recognized the asset initially, it stopped being GBP asset and became EUR asset (it’s non-monetary). So yes, apply closing rate.
& # 8211; Transactions in P/L: you should apply the transaction date rates, so you should be OK.
Espero que isto ajude! S.
Hi, Silvia. I have a question about translating statements from functional currency to presentation. Is the resulting difference in OCI is just an item (line) which balances other items of statement of financial position with each other? Or there should be some postings in the accounting books? It`s a little bit confusing, because if we have operations in different currencies other than functional and we report in the functional currency, the exchange difference goes to P/L.
But I think the first variant is right.
Yes, Katrine, the first variant is right. Translating FS to presentation currency is NOT a bookkeeping operation – it’s just a presentation. S.
Obrigado! It helped a lot)
Hi, Silvia. I`m wondering is there any situations when IAS 21 may not be applied. Particularly I`m interested in the preparation of statements in the reporting currency other than functional. I`m working in the company that prepares statements for its Holding, using the closing rate for all items, including retained earnings, so there is no need of including differences in OCI. But Holding is the European company and works according to the IFRS requirement. My colleagues don`t know. You are my only hope.
well, as soon as a company or a holding applies IFRS, then it must apply ALL IFRS standards, including IAS 21. There is no exception. So, if your financial statements will be a part of holding’s consolidated financial statements under IFRS, then yes, you need to apply IAS 21. S.
I have seen one IFRS interoperatation Committe for Revenue Recognition when the Sales Contact is in Foreign Currency (Foreign currency translation of Revenue)
Foreign currency translation of revenue: views 5.
Revenue is recognised using the spot rate at the date:
• an enforceable contract is entered into (T0): View A.
– rights and obligations of transaction established at this date.
• advance payment is received (ie on recognition of deferred.
revenue) (T1): View B.
– first recognition of transaction is when either of parties to contract first.
• the revenue is recognised (T2): View C.
– if payment is in advance, the difference between the deferred revenue.
balance and amount of revenue due to fx movements is recognised.
as an exchange gain/loss as revenue is recognised.
– delivering services/goods is viewed as a transaction in its own right.
You have any idea about finalisation of above issue .
Advance Payment Received.
Which Exchnage rate we should use for entering Sales & Purchases ?
your clarification is highly useful.
Honestly speaking it is difficult to understand the topic. suppose the following is the case.
Contract signed Jnaury.
Advance Payment Received (30%) February.
Goods Supplied. Pode.
Remaining amount Received (70%) July.
Hi Albi, no, this issue has not been completed yet. And, it’s so complex, that it’s difficult to respond within 1 comment, but I can write an article with a case study in the future. S.
thank you in advance for that Article. That would be a great research 🙂
If feasible, please consider Payments to Supplier also.
Contract in Foreign Currency (Sales& Purchase)
Contract signed with Client Janaury.
Contract signed with Suppplier Janaury.
Advance Payment Received from Client (30%) February.
Advance Payment to Supplier (70%)-March.
Goods Supplied - May.
Remaining amount to Supplier (30%)-May.
Remaining amount Received from Client (70%) July.
Many accountants & Auditors are confused about the proper treatment. If we use spot rate for recording all the transactions, There would be misleading result. If exchanges rate goes up during the period, better to delay the receipt from Clients 🙂 🙂 if rates decreases then huge loss.
I am from the Philippines. My client has a foreign currency bank account. At year end, I translated the balance using the closing rate for Financial reporting purposes. How do I account for the foreign currency gain/loss? Is it “unrelealized” or “realized”? Muito obrigado.
it’s realized, i. e. you recognize the gain or loss via profit or loss account. S.
Is there any possibility of an unrealized gain portion for cash?
I really like your explanations on IFRS but i also need clarifications IAS 21 (Foreign currency translation) on tax administration that collects in different currencies and now during reporting what would be the treatment of the opening balances, period collections, treatment of the loss/gain on translation and closing balances presentation.
please, you need to describe the transaction more precisely. When tax is paid in your local currency on foreign currency items, then the translation depends also on the tax rules, not only on IFRS. But in general – all these payments are translated either via real rate recalculated by your bank, or by the spot rate, as they represent the translation from foreign currency to your functional currency. Opening tax liabilities in foreign currency are translated by the closing rate (of previous rep. period). Gains/losses are reported in profit or loss. S.
i have a issue regarding loan revaluation. can you tell me which rate is use for revaluation of loan?? i. e. buying rate or selling rate. this revaluation is not for a bank or any financial institution.
Thanks for IFRS Box , has always been helpful, please if I have taken a loan denominated in foreign currency and at each reporting date , I convert to my functional currency at the closing rate at that period , will the exchange loss or gain go to OCI or P&L.
P/L, because it’s a monetary item. S.
I am not yet due to pay back the loan , is the exchange rate realized or unrealized . Also is there any situation I can treat the exchange loss through OCI.
Dear Silvia , In case the company decides to change the prtesenatation currency during the year, then how to translate comparative figures. Also wrt current year figures-is the procedure same as for change in functional currency.
IAS 21 does not say anything about the change of presentation currency, but it is appropriate to follow the rules for change in accounting policy under IAS 8 (unless it is not practical), i. e. retrospective application.
I have one question as follow.
Our subsidiary is based in Mozambique where the exchange rate was about 30 at 31/12/2014 and 44.49 at 31/12/2015 and around 78 at this moment. However, the official inflation rate of this country is relative low (about 15% in 2016) and will not be over 100% for the last 3 years.
Can we consider Mozambique a hyperinflationary economy? If not, what can we do to ensure the comparability of prior period information.
Thank you in advance for your help,
Sorry, I would like to add further information.
This question is for the consolidation purpose. The parent company is reporting in USD while the subsidiary is reporting in MZN (Mozambique local currency).
well, the criterion about the official rate being over or coming close to 100% for 3 years is not decisive. There are more factors to consider whether the economy is or is not hyperinflationary – por exemplo. how do people keep their wealth – in foreign currency? In local currency? Or, are interest rates, salaries and prices anyhow linked to a price index? etc. For more guidance, please look to IAS 29.3.
Then, if there are no such indicators, and you conclude that an economy is not hyperinflationary, you just don’t apply IAS 29. S.
would you please clarify the deference between the translation in subsequent report in How to report transactions in Functional Currency paragraph and How to translate financial statements into a Presentation Currency paragraph as the non monetary items well translated at historical cost initially then we well translated them at closing rate when we translate financial statements?
Also Silva need advice regards the risks that may arise if we replaced volatile functional currency with one of major currency like $( specially in.
Hyperinflationary economy environment )
Hi Hisham, if you don’ translate all your financial statements into some other (presentation) currency, then you do nothing with your non-monetary asset. If you do translate your financial statements to the other currency, then you use closing rate for all assets including non-monetary. I think I explained it in the paragraph Functional vs. Presentation currency.
Hi there Silvia, I would like to obtain a clarification with regards to the term “Settlement” as used in IAS 21.
In paragraph 15 of IAS 21, it is stated as follows :
“An entity may have a monetary item that is receivable from or payable to a foreign operation. An item for which settlement is neither planned nor likely to occur in the foreseeable future is, in substance, a part of the entity’s net investment in that foreign operation, and is accounted for in accordance with paragraphs 32 and 33.”
Does SETTLEMENT of the intercompany balance refer only to payment, as in, cash payments ? Or let’s say, to settle a loan payable to its parent, a subsidiary issues shares to the parent. In substance, would the issue of shares be considered as a form of settlement ?
My interpretation of this is : since the liability of the subsidiary towards the parent no longer exists because of the issue of shares, this is in substance, a settlement of the loan.
Please tell me if I’m right here.
Thanks in advance 🙂
Yes, Rishi, I agree. Settlement is a broader term, not limited only to a payment or cash (that would be “cash settlement”).
Thanks for the reply Silvia 🙂
In consolidate foreign operation to presentation currency, IAS 21 states that the results and financial position of foreign operation shall be translated using:
& # 8211; Assets, liability: closing rate.
However, I don’t know the mentioned fx rate at closing date is the Fx rate used to FX revaluation of foreign operation or parent company at reporting date?
Due to parent company has cash in foreign operation’s currency, it will revaluation foreign cash at reporting date using closing rate. I wonder if using the closing rate of foreign operation to translate to presentation country leads to different applied closing rate in consolidation FS.
And the average rate will get from foreign operation or parent’s transaction?
Hope to see your answer, thanks!
My company is located in Nigeria and functional currency is Naira. our transaction included foreign currency as well as we are involved in Port Logistic services under Oil and gas sector. Every month we run exchange routing to align our current assets and Liability with closing rate.
Now my boss has ask me Balance sheet in USD currency as of end 31st Oct. if I convert all the assets and Liability with closing rate of Oct, then my assets will drastically reduced in term of USD currency compare to last year. the last year rate was 197.5/USD where as of Oct closing rate is Naira 315/USD.
Should I convert with closing rate assets or I should use historical rate.
I should use closing rate only for Current assets and current liability. For assets I should use historical rate?
if I use historical rate only for assets then I am generating difference around 153Mil USD which I have to show under share capital to make the tally Asses-Liability=share capital.
it depends on whether you want to follow IFRS or not. If yes, then technically speaking, you will be translating your financial statements to another presentation currency and in such a case, you need to use the closing rate (in this case, you don’t care about monetary/non-monetary items and historical rates).
Unfortunately, Naira weakened a lot and you could show very high “CTD” or currency translation difference in your equity to balance assets with liabilities.
Dear Silvia, one question regarding PPE traslation.
(I am in Argentina, our funcional currency is PESOS, but the presentation currency (in order to send montly package to Vienna) is USD.
1) In 2006 we bought a warehouse. The cost was 1.055.00 USD. The fx rate at that moment was 3,07. Therefore It equeals to 3.238.850 PESOS.
2)Then, at the end of each month, I have to do the “periodic valuation”. Considerig it is a non monetary item and we measure according historical cost, I have to transalte those 1.055.000 usd to the “historic rate” (3,07). Therefore, by the end of the month the amount in PEOS is the same.
3) Transaltion into presentation currency:
IAS 21 says that all assets have to be translate using the closing rate, BUT in this case this asset is nominate in USD (it was a result of a foreing transaction). So in this case I do not have to transalte from PESOS to USD right? The amount in USD to report in package will allwasy be 1.055.00 USD?
Thanks in advance!!
unfortunately not. PPE is a non-monetary asset and once it sits in your account, you stop thinking of it as about “USD” de ativos. So no, the amount on your fixed assets will not be 1055 USD, but 3 238 850 pesos translated with the closing rate. S.
Hello I’m in Lebanon and I’m not able to purchase the IFRS kit why? Why my country not on the list.
I think PayPal does not work in Lebanon, that’s why your country is not on the list. For this reason, you can make a payment with the alternative payment gate, directly with the credit card here: sites. fastspring/ifrsbox/product/ifrs-kit-offer.
If you need my further help, just let me know. Kind regards, S.
Hi Sylvia, Revenue was recognised in year 2014 in VEF which has steeply declined up till 2016, subsequently invoice was also cancelled and reissued with revised rates in 2016. Should revenue be also reversed in 2016 and re-recognised at a revised rate or it should be adjusted through retained earnings? Could you please quote relevant para of IFRS addressing the issue? Muito bem adiantado.
the good question here is why the invoice was cancelled and reissued – was is just due to the change in the VEF?
If it relates to the correction of the revenue itself, then yes, it would be appropriate to correct the retained earnings (it’s a correction of error in the past, please see IAS 8).
If it relates only to the change in VEF and adjusting the receivable in VEF to reflect the change, but it has nothing to do with the past revenue, then I would simply recognized changes in P/L. The reason is that it’s a current-year transaction, something like “revising a receivable and passing the loss to a client”. S.
Dear Silvia, Thanks a lot for your reply to Allan. Realmente apreciado. What I would like to ask further is that I have seen a lot of leading companies declaring revenue results post and pre Foreign Exchange Gain/Loss. If I go by your approach then why do they absorb the foreign exchange impact in the revenue line. To be more specifc US Dollar appreciated in Q1 2015 and leading companies such as Genral Motors, Coca Cola etc. put out their result showing a pre & post Fx impact. We thank you once again for a continuous support you provide to readers all across the world. Kindly keep up the good work.
In Allan’s case, it was one specific case and from the question it was implied that the revenue was adjusted by the difference in foreign exchange – maybe this was the agreement with the client. In some other agreements, it’s the supplier who bears the currency risk. As you see, it all depends.
However, you need to understand how these leading companies sell. Do they sell in USD? Or do they sell in foreign currency – other than their presentation currency?
Also, may I kindly point you to their notes to the financial statements? I am pretty sure that there’s an explanation for that. S.
I am a bit confused about journalizing foreign currency transactions, let say a sale of goods in foreign currency on account.
The standard says that you translate it to functional currency by applying the spot exchange rate. The receivable is denominated in foreign currency while it is journalized in the functional currency. If it is not flagged as a receivable in foreign currency then you cannot keep keep track of the change in value do to the change of the foreign currency exchange rate. How do you specify that in the general journal? Muito bem adiantado.
usually, as far as I know, these foreign currency items are recognized in 2 currencies in the accounting system – both functional and foreign. Of course, you see only the balance in the functional currency when looking to the general ledger, but the information should be somewhere in the system. S.
Kindly help me in regard to below query:
Treatment of FX rate variation on imported material: Kindly note that we import material e. g. from US and have SAP system in our company.
At the time of Goods Receipt system (i. e. SAP) Debit the inventory with exchange rate at the time of receipt of material and pass the entry.
Matetrial Account ——Debit (With FX rate at the time of Goods Receipt)
To GR/IR Clearing Account.
On receipt of Invoice from Vendor system pass the entry.
GR/IR Account———–Debit (With FX rate at the time of GR)
Price Rate Difference—Debit (With FX rate variation between GR and Date of Invoice Receipt)
To Vendor Account (FX Rate at the time of Invice Receipt)
My query is whether the price rate difference mentioned above should charge on the Material or directly charged in Profit & Loss Account?
the question is what the transaction date is. In my opinion it is the date when you accepted inventories, not the invoice. Therefore, the price difference should be recognized in profit or loss. Você pode ler mais sobre isso aqui. The article is about the prepayments in foreign currency, but it explain quite clearly what the transaction date is and it helps you understand the issue. S.
Please consider below situation –
X Ltd is registered in Georgia (Europe) and is engaged in power business. Power is sold 20% in local georgian market and 80% in Turkey. All sales proceeds are converted in USD on receipt of revenue. The providers of capital i. e. Term loans and equity provides funds in USD.
The functional currency decided by management is Lari (Georgian Currency). Now at every end of period, outstanding loan is being revalued and the exchange difference (USD-lari) is charged to Profit & Loss Account. This exchange loss is a non-cash item because this notional loss will never impact the profitability of the company, as the loans are denominated in USD and loan liability will remain in USD.
In this situation, can Company route such exchange loss on revaluation of loans through other comprehensive income instead of hitting P&L statement.
Hi Mohit, no, I’m sorry. I understand your concerns, but if your functional currency is Lari, then you need to re-calculate and recognize the difference via P/L. S.
I work for an NPO and would like to know the treatment of exchange rate differences of funds received from donors. At the budgeting stage we use the spot rate and these budgets can be for a period of 3years and the funds received in tranches. Please advise, thank you.
we are closing year Dec 16.
we have loan from 3 bank around $ 200Mil for running operation activity. we get interest invoice every month from the bank, we recognise as expenses. kindly advise as per IFRS how to treat the actual interest cost in P&L.
Please advise about non-monetary items like advance to supplier, if I have banke letter of gurantee from supplier against advanced payment, curreny revaluation for his balance as advance is correct or not?
for advances, see above. It depends on what type of advance it is. If it’s for goods or services and you don’t assume to get the cash back, then non-monetary. S.
Please advise in case of devaluation of currency(i. e.:Egypt) of foreign entity do we still continue to translate foreign operation like we normally do (i. e.: balance sheet items at closing and income statement at average) or there is any other method to translate.
Desde já, obrigado.
devaluation itself is not a reason for different reporting. The only exception is when your economy is hyperinflationary – in this case, there are different requirements to present comparatives, etc. – there’s a specific IFRS standard for it, plus look above to the article. S.
Find your article and comments to be very useful.
My query is regarding identifying of functional currency of an entity having manufacturing facilities in one country (say – India) more of domestic raw materials (partly imports too), local labor and other expenses locally, but exporting all their products to another country (say US)- the sales being designated in the currency of the foreign country to whom exports are made (in USD)and settlements also being made in this currency (USD). A portion of the earnings maybe retained in USD balances (but in an Indian bank) from time to time – essentially based on import needs if any. The pre - IFRS practise was to traslate the USD transactions into Indian Rupee. Confused about whether USD or INR will be the functional currency in this case? Indian Rupee has to be continued as the presentation currency.
Hello Silvia M. I read all your post and convince to go for IFRS KIT. but I have few queries, It would be great if you can contact me on my email or give me your email ID?
Esperando sua resposta.
Hi Gaurav, please try resending the message to supportifrsbox.
Amazing building of concepts through you!
I feel some confusion while accounting for the purchase of machinery for e. g from a foreign country, so if total cost is 100,000$ and terms of payment includes downpayment as an advance to supplier and 4 instalments. then how to account for this, and do the previous payments already made if talking about 3 payment, to be brought to latest forex rate and difference computed as exchange gain finally become part of the asset?
Dear Silvia Mam,
Can you please make it clear to me whether any foreign exchange differences (loss) arising out of import of capital goods bought for the start of operation of its business on its pre - operation stage can be booked or capitalized assuming it to be a pre-operating cost itself??
No, you don’t capitalize any forex gain/loss. Also, you do NOT capitalize the pre-operating costs under IFRS (unless they specifically relate to the acquisition of an item of PPE or intangible asset or other eligible asset).
We are an Online Travel Agent and acting like an agent according to; ifrsbox/ifrs-revenue-principal-agent/
Our revenue is the commission on trips (no package deals created by our company), price is determined by the actual operator.
I assume we have the focus on non-monetary customer prepayments and operator prepayments, both in foreign currencies (other than reporting currency EUR). We are allowed to recognize revenue once there is no cancellation option for the customer any more.
How to deal with the received prepayments and payments made to the final operators?
Example: (note: company has USD and EUR bank account)
Day 01 – customer prepayment 1.000 USD – fx to EUR = 1:1.
Day 10 – prepayment by us to Operator 3.000 THB – fx to EUR= 1:30.
Day 20 – prepayment by us to Operator 20.000 THB – fx to EUR= 1:25.
Day 30 – cancellation date, on date of Revenue recognition:
According to IFRIC 22 (effective 01-01-2018) you should take the fx on the actual “transaction date”. By this, it means that we will have the following result to be determined on Day 30:
Revenue customer part: 1.000 / 1 = EUR 1.000.
Revenue operator part: – 3.000 / 30 = – EUR 100.
Revenue operator part: – 20.000 / 25 = – EUR 800.
Total revenue result in the P&L to be taken / shown: EUR 100,-
No FX result should be shown in the report, based on IFRIC 22.
Is that the right conclusion? Or do you have a different opinion on this? Obrigado por seu apoio.
We are in the process of implementing Dynamics 365 and I have a question concerning Forex /PPV accounting under IFRS.
If we have our standard costs in GBP say Good A 80 GBP and we have raised a PO for 100 EUR (as it is a foreign supplier). Exchange rate at Std cost import is 0.8.
At receipt of the goods (before we receive the invoice) is 0.79.
Our postings would be: (in GBP)
Dr Inventory 80 (since we are standard costing)
Cr GRNI 79 (since €100 now equals £79 at the fx rate at receipt.
Cr ? 1 (being forex difference)
Is the Cr PPV or FX difference (bearing in mind that I think that the GRNI/PO is a non monetary item)?
Desde já, obrigado.
We are a gas distribution company and buy gas from various exploration companies. Monthly Dollar invoices are received for gas procured. We pay in Rupees.
To avoid exchange rate complications, we have entered into an agreement with the exploration comapnies such that we maintain/lock a mutually agreed exchange rate for 6 months. We therefore book our liability and make payment on such rate since its known to us.
Is IFRS 21 applicable in this scenario?
What rate should foreign currency payables/ receivables be converted at? Is it the Buying rate or Selling Rate.
If the company changed the functional currency, should we translate the comparative FS as well?
Question about the proper treatment of a construction work in progress (WIP) statement. For my question, assume that the project is being managed in a local currency different from the reporting currency.
I assume that the original contract would be valued at the contract’s inception date.
Now the project has a contract change order. I am assuming that I value the change based on its inception date.
Now the revised contract (original + change orders) would be the original contract (in reporting currency) plus the change order (in reporting currency)
Este é o tratamento correto? Desde já, obrigado!
Good learning experience. I’m little unclear. Can you kindly brief once on the steps how to adjust for unrealized profit or loss on intercompany transactions in parent and subsidiary and translation to presentation currency. Also the amount in parent books as per equity and acquisition method. Will both parent and subsidiary company will adjust unrealised gains or losses in thier books before translation. Is any adjustment Is required for realised gains or losses before translation?
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IAS 21 the effects of changes in foreign exchange rates.
CPD article.
Escrito por.
Graham Holt.
CPD article.
Escrito por.
Graham Holt.
Graham Holt explains the importance of exchange rates when it comes to accounting for any transactions carried out in foreign currencies.
This article was first published in the March 2009 edition of Accounting and Business magazine.
Studying this technical article and answering the related questions can count towards your verifiable CPD if you are following the unit route to CPD and the content is relevant to your learning and development needs. One hour of learning equates to one unit of CPD. We'd suggest that you use this as a guide when allocating yourself CPD units.
The purpose of IAS 21 is to set out how to account for transactions in foreign currencies and foreign operations.
The standard shows how to translate financial statements into a presentation currency, which is the currency in which the financial statements are presented. This contrasts with the functional currency, which is the currency of the primary economic environment in which the entity operates.
Key issues are the exchange rates, which should be used, and where the effects of changes in exchange rates are recorded in the financial statements.
Functional currency is a concept that was introduced into IAS 21, The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates , when it was revised in 2003. The previous version of IAS 21 used a concept of reporting currency. In revising IAS 21 in 2004, the IASB’s main aim was to provide additional guidance on the translation method and determining the functional and presentation currencies.
The functional currency should be determined by looking at several factors. This currency should be the one in which the entity normally generates and spends cash, and that in which transactions are normally denominated. All transactions in currencies other than the functional currency are treated as transactions in foreign currencies.
The entity’s functional currency reflects the transactions, events and conditions under which the entity conducts its business. Once decided on, the functional currency does not change unless there is a change in the underlying nature of the transactions and relevant conditions and events.
Exchange differences arising on monetary items are reported in profit or loss in the period, with one exception. The exception is that exchange differences arising on monetary items that form part of the reporting entity’s net investment in a foreign operation are recognised in the group financial statements, within a separate component of equity. They are recognised in profit or loss on disposal of the net investment. If a gain or loss on a non-monetary item is recognised in equity (for example, property, plant and equipment revalued under IAS 16), any foreign exchange gain or loss element is also recognised in equity.
Presentation currency and functional currency.
An entity can present its financial statements in any currency. If the presentation currency differs from the functional currency, the financial statements are retranslated into the presentation currency. If the financial statements of the entity are not in the functional currency of a hyperinflationary economy, then they are translated into the presentation currency as follows:
Assets and liabilities (including any goodwill arising on the acquisition and any fair value adjustment) are translated at the closing spot rate at the date of that balance sheet Income statements are translated at the spot rate at the date of the transactions (average rates are allowed if there is no great fluctuation in the exchange rates) All exchange differences are recognised in a separate component of equity.
At the entity level, management should determine the functional currency of the entity based on the requirements of IAS 21.
An entity does not have a choice of functional currency. All currencies, other than the functional one, are treated as foreign currencies. An entity’s management may choose a different currency from its functional one – the presentation currency – in which to present financial statements.
At the group level, various entities within a multinational group will often have different functional currencies. The functional currency is identified at entity level for each group entity. Each group entity translates its results and financial position into the presentation currency of the reporting entity.
Normal consolidation procedures are followed for the preparation of the consolidated financial statements, once all the consolidated entities have prepared their financial information in the appropriate presentation currency.
Translation of a foreign operation.
When preparing group accounts, the financial statements of a foreign subsidiary should be translated into the presentation currency as set out above. Any goodwill and fair value adjustments are treated as assets and liabilities of the foreign entity, and therefore retranslated at each balance sheet date at the closing spot rate.
Exchange differences on intra-group items are recognised in profit or loss, unless they are a result of the retranslation of an entity’s net investment in a foreign operation when it is classified as equity.
Dividends paid in a foreign currency by a subsidiary to its parent firm may lead to exchange differences in the parent’s financial statements. They will not be eliminated on consolidation, but recognised in profit or loss. When a foreign operation is disposed of, the cumulative amount of the exchange differences in equity relating to that foreign operation is recognised in profit or loss when the gain or loss on disposal is recognised.
Conclusão.
The notion of a group functional currency does not exist under IFRS; functional currency is purely an individual entity or business operation-based concept. This has resulted in IAS 21 becoming one of the more complex standards for firms converting to IFRS.
In addition, many multinational groups have found the process time-consuming and challenging, particularly when considering non-trading group entities where the standard’s emphasis on external factors suggests that the functional currency of corporate subsidiaries might well be that of the parent, regardless of their country of incorporation or the currency in which their transactions are denominated.
Entities applying IFRS need to remember that the assessment of functional currency is a key step when considering any change in the group structure or when implementing any new hedging or tax strategies. Furthermore, should the activities of the entity within the group change for any reason, the determination of the functional currency of that entity should be reconsidered to identify the changes required. Management must take care to document the approach followed in the determination of functional currency for each entity within the group, using a consistent methodology across all cases, particularly when an exercise of judgment is required.
Case study 1.
An entity, with the dollar as its functional currency, purchases plant from a foreign entity for €18m on 31 May 2008 when the exchange rate was €2 to $1. The entity also sells goods to a foreign customer for €10.5m on 30 September 2008, when the exchange rate was €1.75 to $1. At the entity’s year end of 31 December 2008, both amounts are still outstanding and have not been paid. The closing exchange rate was €1.5 to $1.
The accounting for the items for the period ending 31 December 2008 would be as follows:
The entity records the plant and liability at $9m at 31 May 2008. At the year-end, the amount has not been paid. Thus using the closing rate of exchange, the amount payable would be retranslated at $12m, which would give an exchange loss of $3m in profit or loss. The asset remains at $9m before depreciation.
The entity will record a sale and trade receivable of $6m. At the year-end, the trade receivable would be stated at $7m, which would give an exchange gain of $1m that would be reported in profit or loss. IAS 21 does not specify where exchange gains and losses should be shown in the statement of comprehensive income.
Case study 2.
An entity has a 100%-owned foreign subsidiary, which has a carrying value at a cost of $25m. It sells the subsidiary on 31 December 2008 for €45m. As at 31 December 2008, the credit balance on the exchange reserve, which relates to this subsidiary, was $6m. The functional currency of the entity is the dollar and the exchange rate on 31 December 2008 is $1 to €1.5. The net asset value of the subsidiary at the date of disposal was $28m.
The subsidiary is sold for $45m divided by 1.5 million, therefore $30m. In the parent entity’s accounts a gain of $5m will be shown. In the group financial statements, the cumulative exchange gain in reserves will be transferred to profit or loss, together with the gain on disposal. The gain on disposal is $30m minus $28m, therefore $2m, which is the difference between the sale proceeds and the net asset value of the subsidiary. To this is added the exchange reserve balance of $6m to give a total gain of $8m, which will be included in the group statement of comprehensive income.
Graham Holt is an ACCA examiner and principal lecturer in accounting and finance at Manchester Metropolitan University Business School.
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Note: To search, just enter in your key words and look for the link.
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Wednesday, January 2, 2013.
IAS 21: The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates.
O IAS 21 foi reeditado em dezembro de 2003 e aplica-se a períodos anuais com início em ou após 1 de janeiro de 2005.
História da IAS 21.
Interpretações relacionadas.
IFRIC 16 Hedge of a Net Investment in a Foreign Operation SIC 30 Reporting Currency – Translation from Measurement Currency to Presentation Currency . SIC 30 was superseded and incorporated into the 2003 revision of IAS 21. SIC 19 Reporting Currency – Measurement and Presentation of Financial Statements under IAS 21 and IAS 29 . SIC 19 was superseded and incorporated into the 2003 revision of IAS 21. SIC 11 Foreign Exchange – Capitalisation of Losses Resulting from Severe Currency Devaluations . SIC 11 was superseded and incorporated into the 2003 revision of IAS 21. SIC 7 Introduction of the Euro.
Alterações em consideração pelo IASB.
Resumo da IAS 21.
Objetivo da IAS 21.
Definições-chave [IAS 21.8]
Moeda de apresentação: a moeda na qual as demonstrações financeiras são apresentadas.
Diferença de câmbio: a diferença resultante da tradução de um determinado número de unidades de uma moeda para outra moeda a taxas de câmbio diferentes.
Operação no exterior: uma subsidiária, uma empresa associada, uma joint venture ou uma filial cujas atividades se baseiam em um país ou moeda que não seja a entidade relatora.
Passos básicos para a tradução de montantes em moeda estrangeira para a moeda funcional.
1. A entidade que relata determina a sua moeda funcional.
2. A entidade traduz todos os itens de moeda estrangeira em sua moeda funcional.
3. A entidade relata os efeitos dessa transação de acordo com os parágrafos 20-37 [que relata transações em moeda estrangeira na moeda funcional] e 50 [relatando os efeitos tributários das diferenças cambiais].
Transações em moeda estrangeira.
Em cada data de balanço subsequente: [IAS 21.23]
foreign currency monetary amounts should be reported using the closing rate non-monetary items carried at historical cost should be reported using the exchange rate at the date of the transaction non-monetary items carried at fair value should be reported at the rate that existed when the fair values were determined Exchange differences arising when monetary items are settled or when monetary items are translated at rates different from those at which they were translated when initially recognised or in previous financial statements are reported in profit or loss in the period, with one exception. [IAS 21.28] A exceção é que as diferenças cambiais decorrentes de itens monetários que fazem parte do investimento líquido da entidade que reporta em uma operação no exterior são reconhecidas, nas demonstrações financeiras consolidadas que incluem a operação no exterior, em outros resultados abrangentes; eles serão reconhecidos no resultado pela alienação do investimento líquido. [IAS 21.32]
No que diz respeito a um item monetário que faz parte do investimento de uma entidade em uma operação no exterior, o tratamento contábil nas demonstrações financeiras consolidadas não deve depender da moeda do item monetário. [IAS 21.33] Além disso, a contabilidade não deve depender de qual entidade dentro do grupo realiza uma transação com a operação no exterior. [IAS 21.15A] Se um ganho ou perda em um item não monetário for reconhecido em outros resultados abrangentes (por exemplo, uma reavaliação de propriedade de acordo com a IAS 16), qualquer componente de câmbio desse ganho ou perda também é reconhecido em outros resultados abrangentes . [IAS 21.30]
Tradução da moeda funcional para a moeda de apresentação.
Os ativos e passivos para cada balanço apresentado (incluindo comparativos) são convertidos à taxa de fechamento na data desse balanço patrimonial. Isso inclui qualquer fundo de ágio decorrente da aquisição de uma operação no exterior e quaisquer ajustes de valor justo aos valores contábeis de ativos e passivos decorrentes da aquisição dessa operação no exterior são tratados como parte dos ativos e passivos da operação no exterior [IAS 21.47 ]; as receitas e despesas de cada demonstração de resultado (incluindo comparativos) são convertidas às taxas de câmbio nas datas das transações; e todas as diferenças de câmbio resultantes são reconhecidas em outros resultados abrangentes. São aplicáveis regras especiais para a tradução dos resultados e da posição financeira de uma entidade cuja moeda funcional é a moeda de uma economia hiperinflacionária em uma moeda de apresentação diferente. [IAS 21.42-43]
Quando a entidade estrangeira relata na moeda de uma economia hiperinflacionária, as demonstrações financeiras da entidade estrangeira devem ser atualizadas conforme exigido pela NIC 29 Relatório Financeiro em Economias Hiperinflacionárias, antes da conversão para a moeda de relato. [IAS 21.36]
The requirements of IAS 21 regarding transactions and translation of financial statements should be strictly applied in the changeover of the national currencies of participating Member States of the European Union to the Euro – monetary assets and liabilities should continue to be translated the closing rate, cumulative exchange differences should remain in equity and exchange differences resulting from the translation of liabilities denominated in participating currencies should not be included in the carrying amount of related assets. [SIC 7]
Eliminação de uma operação no estrangeiro.
Efeitos fiscais das diferenças cambiais.
Divulgação.
The amount of exchange differences recognised in profit or loss (excluding differences arising on financial instruments measured at fair value through profit or loss in accordance with IAS 39) [IAS 21.52(a)] Net exchange differences recognised in other comprehensive income and accumulated in a separate component of equity, and a reconciliation of the amount of such exchange differences at the beginning and end of the period [IAS 21.52(b)] When the presentation currency is different from the functional currency, disclose that fact together with the functional currency and the reason for using a different presentation currency [IAS 21.53] A change in the functional currency of either the reporting entity or a significant foreign operation and the reason therefor [IAS 21.54] When an entity presents its financial statements in a currency that is different from its functional currency, it may describe those financial statements as complying with IFRS only if they comply with all the require ments of each applicable Standard (including IAS 21) and each applicable Interpretation. [IAS 21.55]
Traduções de conveniência.
Identificar claramente as informações como informações suplementares para distingui-la das informações que atendem às IFRS Divulgar a moeda na qual a informação suplementar é exibida. Divulgue a moeda funcional da entidade e o método de tradução usado para determinar a informação suplementar.
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All the questions were have to been updated in accordance with the dynamic changes in the accounting standards just to cope with the changing needs of the FS users.
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Foreign currency transactions – Advance consideration.
IFRIC 22 clarifies the transaction date used to determine the exchange rate.
Destaques.
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IFRIC 22 could have a significant impact on a company’s net profit or loss.
For foreign currency transactions involving an advance payment or receipt, current IFRS is unclear as to which date should be used for translation.
To address the lack of clarity, the IFRS Interpretations Committee has issued IFRIC 22.
“Companies – particularly those in the construction sector – should consider the impact of the new guidance on their financial reporting, as well as their accounting systems. ”.
Which date?
When foreign currency consideration is paid or received in advance of the item it relates to – which may be an asset, an expense or income – IAS 21 The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates is not clear on how to determine the transaction date for translating the related item.
This has resulted in diversity in practice regarding the exchange rate used to translate the related item.
IFRIC 22 clarifies that the transaction date is the date on which the company initially recognises the prepayment or deferred income arising from the advance consideration.
For transactions involving multiple payments or receipts, each payment or receipt gives rise to a separate transaction date.
The interpretation applies when a company:
pays or receives consideration in a foreign currency; and recognises a non-monetary asset or liability – e. g. non-refundable advance consideration – before recognising the related item.
Potential impacts.
A company should consider:
the potential impact on net profit or loss, which may be significant; the interaction of IFRIC 22 with other standards; and any changes to accounting systems that could be required to book transactions in line with IFRIC 22.
Effective date and next steps.
The interpretation applies for annual reporting periods beginning on or after 1 January 2018. Early adoption is permitted.
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